Trésorerie & Runway
C'est le cash opérationnel, pas le MRR, qui décide si vous survivez.
Combien de mois vous pouvez opérer au burn actuel avant la panne sèche. Le MRR paie les factures, le runway achète du temps. Les deux divergent surtout quand vous croissez vite (investissement amont) ou rétrécissez (encaissements en retard).
Formule
Runway (mois) = Cash disponible ÷ Burn mensuel netExemple chiffré
600 000 € de cash, 50 000 € de burn net (après encaissements MRR) → Runway = 12 mois.
Benchmark
Runway sainPourquoi c'est important
Rentable sur papier et à sec de cash : la première cause de mort des SaaS. Les plans annuels avancent le cash mais verrouillent du risque de churn ; les deals d'expansion sont du super revenu mais souvent avec délais d'encaissement. Surveillez le runway chaque semaine sous 12 mois, mensuel au-delà.
Erreurs fréquentes
- Confondre MRR et cash — facturé ≠ encaissé. Les clients net 30 peuvent glisser à net 60.
- Oublier les impôts, la TVA à reverser et les engagements ponctuels.
- Modéliser le runway sur un burn moyen plutôt que sur le burn glissant 3 mois (qui inclut les recrutements récents).
Suivi dans FlowMRR
Treasury → encaissements bruts/nets et graphique de cashflow cumulé. Le runway lui-même demande votre solde bancaire, que FlowMRR ne détient pas.
